2013年中國金屬硅市場分析

進(jìn)入2013年，金屬硅整個供應(yīng)呈現(xiàn)下滑趨勢，一些產(chǎn)區(qū)飽受高電價影響，開工持續(xù)偏低，整體市場價格由跌轉(zhuǎn)漲。

下面來回顧全年市場行情：

1月金屬硅市場先揚(yáng)后抑，月初市場價格保持漲勢，其重要原因受西南產(chǎn)區(qū)電價調(diào)整后成本增加及12月底云南地區(qū)工廠陸續(xù)停產(chǎn)影響，工廠惜售心里較強(qiáng)，因此價格上漲。而中旬開始漲勢逐漸放緩，且受到臨近春節(jié)影響，下游采購積極性不高，而此時工廠也急需回籠資金，導(dǎo)致市場價格出現(xiàn)下滑，直至月末。2月為中國傳統(tǒng)的農(nóng)歷新年，市場成交不旺，終端用戶也處于停產(chǎn)歇業(yè)中，多半將采購計劃放在正月十五過后，因此整個2月份市場較為平緩，市場變化不大。3月金屬硅市場價格跌勢未止，硅企生產(chǎn)壓力日漸增加，下游需求低迷，商家采購積極性一直沒有得到提升，受買漲不買跌的心態(tài)影響，市場成交并未見得突破，此輪跌勢仍為低品位金屬硅，截止月末，價格跌幅達(dá)400-500元/噸不等，雖各項生產(chǎn)成本居高不下，但硅價并未受其利好支撐，反而不斷下行，市場惡性競爭。本月市場開工維持在20-25%左右，開爐率較高的仍為新疆地區(qū)，其余產(chǎn)區(qū)因電價無優(yōu)勢，加之市場行情低迷難改，硅企開爐意愿偏低，多數(shù)等待進(jìn)入豐水期后再考慮是否開工。4月金屬硅市場心態(tài)發(fā)生轉(zhuǎn)變，價格也由跌轉(zhuǎn)漲。分割線分為上半月、下半月。上半月，金屬硅市場弱勢運(yùn)行，港口報價以回落為主，雖然受到成本支撐，但面對下游市場需求疲軟，金屬硅廠家銷售不暢，市場呈現(xiàn)萎靡之景。進(jìn)入下半月，市場局面扭轉(zhuǎn)，由于進(jìn)入4月后金屬硅市場開工率始終沒有提升，市場庫存在商家陸續(xù)采購后逐漸減少，工廠價格自月中開始出現(xiàn)小幅度反彈，受買漲不買跌的心態(tài)影響，市場成交略顯活躍，帶動商家購貨熱情，庫存逐步下降，截止月末，粗略統(tǒng)計黃埔及昆明庫存合計在3萬噸上下的水平，相比春節(jié)過后已有50%的降幅，自價格上漲后，工廠普遍反映詢價增多，且下旬銷售明顯好轉(zhuǎn)，工廠多數(shù)在執(zhí)行合同訂單，無現(xiàn)貨，部分暫停對外報價，另部分工廠將報價提升，市場價格堅挺。5月隨著西南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)進(jìn)入豐水期，整體市場開工率較4月相比有所回升。上旬市場報價也略顯堅挺，雖然開工好于前期，但市場整體庫存偏低，在三萬噸以下的水平，且低品位金屬硅開工企業(yè)較少，月內(nèi)工廠報價依舊堅挺，成交也相對活躍。而進(jìn)入下旬，隨著各地電價陸續(xù)出臺，此時的市場尚未明朗，觀望氣氛也隨之增加，商家購貨相對謹(jǐn)慎，均在等待電價出臺后市場動態(tài)。6月隨著西南產(chǎn)區(qū)四川、云南陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，市場供應(yīng)量出現(xiàn)增長，各地市場報價混亂，此時的商家并沒有急于購貨，紛紛等待價格降至低位再開始備貨，月內(nèi)受低價格沖擊，重慶，湖南，貴州及福建等地開工企業(yè)停爐意愿強(qiáng)烈，市場整體成交以僵持為主，并以跌勢收尾。

進(jìn)入下半年，7月金屬硅市場先抑后揚(yáng)，月初市場價格呈現(xiàn)下跌走勢，到中旬因市場庫存偏少導(dǎo)致價格出現(xiàn)反彈，月末硅市逐漸趨穩(wěn)。8月金屬硅市場打破往年豐水期常規(guī)，呈現(xiàn)上漲之勢。2013年市場開工率整體較2012年下降，在進(jìn)入豐水期后，湖南、貴州等地開工開工并不積極，各地市場庫存低位，且硅企多以執(zhí)行前期訂單，因此工廠普遍惜售，價格也就隨之走高。“金九”如期而至，金屬硅價格全線飄紅，工廠銷售較好。10月金屬硅市場整體以向上趨勢為主。上旬，因受到國慶長假影響，各地市場觀望氣氛未消退，且節(jié)日期間市場基本無成交。節(jié)后首個工作日，國內(nèi)港口價格便出現(xiàn)上揚(yáng)，一方面由于今年豐水期各地開工率低下，導(dǎo)致市場現(xiàn)貨一直處于緊俏當(dāng)中。本月正值枯水期來臨之際，電價也將隨之調(diào)整，工廠惜售心態(tài)增強(qiáng)，價格不斷走高。隨著價格的不斷走高，時常出現(xiàn)質(zhì)疑，終端用戶及貿(mào)易商對過高的價格難以接受，且月末電價即將調(diào)整，工廠報價保持堅挺且各地價格十分混亂，下旬金屬硅市場成交略顯僵持，除了一些工廠執(zhí)行合同訂單外，其余工廠捂貨待硅價上漲至更高價位。臨近月末，金屬硅市場漲勢才有所放緩，并逐漸穩(wěn)住。今年金屬硅市場一改往年作風(fēng)，豐水期價格上漲，枯水期卻出現(xiàn)下跌。11月金屬硅市場成交仍不活躍，受10月末硅價下跌延續(xù)，月內(nèi)市場價格仍有松動跡象。到11月中下旬，因四川及云南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)出臺枯水期電價，受成本上漲支撐，金屬硅價格止跌回穩(wěn)，且多數(shù)礦熱爐將在11月底或12月初陸續(xù)停產(chǎn)。

從圖中可以看出，自1月起價格呈現(xiàn)小幅上揚(yáng)趨勢，主要受枯水期各地市場開工低下且生產(chǎn)成本偏高影響，隨后便開始走下坡路，新年的到來使市場需求轉(zhuǎn)淡，價格自2月開始回落直至3月末逐漸走穩(wěn)，到4月下旬市場價格略有小幅升溫，好景不長，隨著6月份各地陸續(xù)迎來豐水期，開工率提升，市場價格再次出現(xiàn)回落，上半年金屬硅市場以弱勢收尾。下半年市場穩(wěn)中上揚(yáng)，往年豐水期，市場慣性下跌，而今年卻出現(xiàn)例外，價格不跌反而上漲，由于今年市場開工明顯不如去年，生產(chǎn)重任基本落在云南和四川地區(qū)，硅企惜售導(dǎo)致價格上漲，自8月開始漲勢較為明顯直至10月，由于價格上漲過快，10月末開始硅價出現(xiàn)松動直至11月中旬左右，由于枯水期到來，11月20-25日主產(chǎn)區(qū)電價上調(diào)，受此支撐硅價出現(xiàn)反彈，截止12月末，價格以漲勢告一段落。

2013年中國金屬硅出口市場行情回顧

2013年1-10月，中國累計出口金屬硅約57萬噸，2012年1-10月累計出口量約39萬噸。自金屬硅出口關(guān)稅取消后，走私明顯減少，從下表中可以看出，今年每月出口量均高于去年同期，3、4月出口量均在5萬噸之上，而5月出口量一舉突破6萬噸。今年以來國際大環(huán)境并不樂觀，1-2月出口市場清淡，隨著新年過后，外商陸續(xù)入市采購，3-5月出口市場明顯好轉(zhuǎn)，不過據(jù)了解部分出口商以金屬硅名義出口硅鐵，從而出口量有所增加。6月出口數(shù)量不足5萬噸，而7-10月出口數(shù)量均超過6萬噸，雖然7月、8月處于國外夏休時節(jié)，但受國內(nèi)市場價格走高帶動，出口市場詢盤及采購活躍，一些商家也在陸續(xù)準(zhǔn)備第四季度訂單，因此整體出口情況較為樂觀。

2014年中國金屬硅市場后市預(yù)測

1、 宏觀方面

美國QE退出在即，貨幣政策難言收緊；全球增長不再同步，世界經(jīng)濟(jì)格局分化；順應(yīng)全球貿(mào)易投資合作新趨勢，中國對外區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作多元化；人民幣國際認(rèn)可度提升，國際化進(jìn)程將進(jìn)一步加快；利率匯率改革加快，市場配置資金的作用增強(qiáng)；流動性總體趨緊，融資成本難回落；同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管加強(qiáng)，金融體系去杠桿化加速；民營銀行設(shè)立落地，存款保險制度破繭而出；推進(jìn)新股發(fā)行市場化改革，助力資本市場健康發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，發(fā)展和規(guī)范是未來方向。

2014年仍將保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，依然是靠出口和投資，服務(wù)業(yè)的新發(fā)展是投資和消費(fèi)的新亮點；同時也將遇到很多的挑戰(zhàn)，最大的挑戰(zhàn)來自改革，包括能否順利建立起新的地方稅、能否對地方債風(fēng)險進(jìn)行釋放、能否減稅和降低融資成本，提高企業(yè)的盈利水平，只有穩(wěn)定財政金融結(jié)構(gòu)，逐步釋放累積的風(fēng)險，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整才能順利進(jìn)行，很多改革才能有所推進(jìn)。2014年仍然是一個調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、穩(wěn)增長、控風(fēng)險的調(diào)整年。

2、 下游市場

國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能依舊供過于求，多晶硅市場需求的回暖不會導(dǎo)致供需面的逆轉(zhuǎn)，價格只會是逐步緩慢上漲。預(yù)計多晶硅價格明年就能上漲至30美元/千克，未來會繼續(xù)上行至30-40美元/千克的合理水平。近年來，有機(jī)硅單體的投資持續(xù)增長，在建和擬建的項目較多，而且主要面向中低端產(chǎn)品，如果在“十二五”不統(tǒng)籌規(guī)劃，合理引導(dǎo)，極可能導(dǎo)致有機(jī)硅單體的產(chǎn)能過剩與市場競爭壓力。同時，有機(jī)硅行業(yè)中的特殊品種及中高檔產(chǎn)品仍產(chǎn)能不足，依賴進(jìn)口的局面沒有改觀。2014年可釋放的單體產(chǎn)能也可達(dá)到50萬噸/年的量，對國內(nèi)有機(jī)硅單體廠家來說形勢嚴(yán)峻，另一邊下游產(chǎn)能方面，除部分單體廠家有擴(kuò)建自己下游產(chǎn)能開發(fā)新品種的行動外，加上市場零散消息，也未到能消耗可釋放產(chǎn)能的值。可見中國有機(jī)硅市場仍要以基礎(chǔ)品發(fā)展行進(jìn)一段時間。

綜上來看，2014年金屬硅市場仍面臨更多挑戰(zhàn)，主要成本電價居高仍將制約金屬硅價格，不排除市場開工與今年相仿。

(關(guān)鍵字：金屬硅 金屬硅市場 金屬硅價格)