今年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行壓力不斷增大，政府經(jīng)濟政策轉(zhuǎn)向“穩(wěn)增長經(jīng)濟轉(zhuǎn)型”并行。廣州證券預計今年整體電力投資維持穩(wěn)定態(tài)勢，電網(wǎng)投資將有所加速，國家電網(wǎng)14年電網(wǎng)投資增速超12%。

國網(wǎng)年中會議已明確今年下半年到明年上半年“四交四直”全部開工，并計劃明后年開工“五交五直”，特高壓迎來真正快速發(fā)展期，確保未來幾年電網(wǎng)投資持續(xù)高景氣。

據(jù)報道，從國網(wǎng)山東省電力公司獲悉，國家發(fā)改委日前已下文，同意建設錫盟-山東1000千伏特高壓交流輸變電工程。這是年內(nèi)獲批的第二條特高壓線路。近日特高壓也首次“出海”，7月17日，國家電網(wǎng)牽手巴西特高壓項目簽約。國家電網(wǎng)7月初召開的年中工作會議確定，下半年特高壓建設將加快。

分析師預計，2014-2015年我國特高壓工程投資總額將分別達1200億和1400億元。特高壓投資中，主要設備涉及變壓器、GIS組合間隔、換流閥、電抗器等。隨著特高壓國內(nèi)外建設齊發(fā)力，A股公司中平高電氣、特變電工、中國西電等將受益。

他們認為特高壓將是未來我國電網(wǎng)建設中增長最為明確的細分領域，且其增速將遠超其它電壓等級市場，將引領整個電力設備板塊行情。隨著線路和規(guī)劃的穩(wěn)步推進，板塊行情將逐步啟動。

繼續(xù)沿3條主線篩選投資標的：輸變電設備板塊繼續(xù)強烈推薦業(yè)績彈性最大、產(chǎn)業(yè)布局最為清晰、集團整體上市預期最為明確的平高電氣，繼續(xù)強烈推薦直流受益最明顯的許繼電氣，繼續(xù)強烈推薦關(guān)鍵線路批復會帶來擁有的煤炭和電力資源進行重估的特變電工，積極關(guān)注特高壓交直流都受益的中國西電、逐步推進進口替代以及同樣業(yè)績彈性較大的絕緣子企業(yè)大連電瓷和金利華電、特高壓設備核心器件的隱形冠軍經(jīng)緯電材和賽晶電力電子(港股)。

(關(guān)鍵字：電網(wǎng)投資)