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“銀行直接再資本化融資將是歐盟ESM有別于其前身EFSF的一項新功能，不過，實現(xiàn)銀行直接再資本化融資需要首先建立單一監(jiān)管體系以降低風(fēng)險，這個單一監(jiān)管體系也是建立歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的第一步。”
10 月15日，歐盟委員會經(jīng)濟與金融事務(wù)總司總司長馬科·布提(Marco Buti)在參加完復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院一場關(guān)于歐元十周年的報告后對本報記者表示。
歐盟委員會經(jīng)濟與金融事務(wù)總司直屬歐盟經(jīng)濟委員奧利·雷恩(Olli Rehn)領(lǐng)導(dǎo)，主要負責(zé)歐盟內(nèi)各個成員國經(jīng)濟金融狀況調(diào)查及政策研究。馬科·布提于2008年開始擔(dān)任該司總司長職務(wù)。
據(jù)馬科·布提透露，他剛剛于上周結(jié)束在亞洲包括中國的路演，向包括中投、中國四大國有銀行在內(nèi)的投資者推介于10月8日正式執(zhí)行的ESM(歐洲穩(wěn)定機制).
布提指出，擁有800億歐元實收資本、5000億歐元信貸額度的ESM將成為全球最大的金融機構(gòu)。基于歐盟之前運作的4400億歐元歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)以及基于共同體600億預(yù)算的EFSM基金的經(jīng)驗，布提相信，ESM也將獲得投資者足夠甚至是極大的興趣。
不過，對于外界所擔(dān)心的該機制是否會將某些國家銀行破產(chǎn)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給整個歐洲經(jīng)濟體，布提解釋說，根據(jù)今年6月份歐盟峰會上的決定，ESM不僅可以為項目提供融資，甚至可以為歐洲銀行進行再資本化融資，這是ESM有別于其前身EFSF來說的一項新功能，不過，實施這項新功能需要嚴(yán)格的限制條件，那就是需要首先建立在大歐洲概念上的有效的單一監(jiān)管體系。布提進一步解釋說，歐盟理事會希望在年底建立單一銀行監(jiān)管體系，布提認(rèn)為，歐洲央行作為新的單一監(jiān)管者，將有效監(jiān)管那些歐洲銀行，包括有必要進行直接資本化融資的銀行，這一舉措將有利于降低風(fēng)險。
據(jù)布提透露，在10月18日-19日即將舉行的歐盟峰會上，將主要討論兩天前由歐盟委員會主席巴羅佐、歐洲理事會主席范龍佩、歐洲央行主席德拉吉、歐元集團主席容克共同完成的報告，該報告建議歐元區(qū)成員國應(yīng)考慮集合借款和建立中央預(yù)算，共同向其中注資。報告中的提案將于今年12月份的歐盟會議中確定。
關(guān)于外界普遍反映前景比較暗淡的歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟，布提則樂觀地表示將會有一系列的進展。將于今年年底建立的單一監(jiān)管體系將是成立銀行業(yè)聯(lián)盟的第一步。明年將通過建立解決機制及共同存款擔(dān)保制度來鞏固和加深單一監(jiān)管體系。目前，歐盟正在督促各成員國接受共同存款擔(dān)保。
布提最后提出，銀行業(yè)聯(lián)盟只是歐盟從碎片化走向一體化即建立真正的經(jīng)濟與貨幣聯(lián)盟的一個環(huán)節(jié)。除此之外，還應(yīng)該建立包括獨立財政預(yù)算在內(nèi)的財政聯(lián)盟、政策上進一步合作與發(fā)展的經(jīng)濟聯(lián)盟、合法性與權(quán)責(zé)進一步明確的政治聯(lián)盟。
《21世紀(jì)》：上周IMF發(fā)布報告稱法國、西班牙、意大利和其他歐元區(qū)政府將無法實現(xiàn)與歐盟機構(gòu)達成的預(yù)算赤字目標(biāo)。歐盟如何預(yù)測這些國家減赤計劃？
布提：歐盟委員會目前正在準(zhǔn)備一份關(guān)于歐盟各成員國政府預(yù)算赤字目標(biāo)的預(yù)測文件，并將于11月7日發(fā)布，關(guān)于各成員國的GDP、通脹、政府赤字預(yù)算等數(shù)據(jù)，我們將會有自己的看法，并增加對明年的主要經(jīng)濟指標(biāo)預(yù)測數(shù)據(jù)。由于增加了一些新的數(shù)據(jù)，可能與IMF的會有所不同，但估計也并不會有太大的差別。就美國、中國、主要歐洲國家的整體經(jīng)濟狀況來說，我們將直接采用IMF的預(yù)測數(shù)據(jù)，即全球經(jīng)濟正在下行，美國將會有一個溫和的增長，歐洲今年的增長會相對緩慢一些并于明年逐漸復(fù)蘇。
《21世紀(jì)》：在希臘救助問題上，經(jīng)濟委員Olli Rehn和imf拉加德均在上周表示，希臘財政目標(biāo)實現(xiàn)需要延長兩年，這是否將會給市場帶來更多的不穩(wěn)定因素？在18日峰會上，委員會將如何說服成員國統(tǒng)一延長希臘財政緊縮限期？
布提：我們知道由于政府選舉，希臘政府在實現(xiàn)財政目標(biāo)方面有些滯后，沒有能夠按原計劃運行。但事實上，希臘政府是在過去兩年里所有歐盟國家中結(jié)構(gòu)性努力最大的國家。盡管今年希臘政府的財政收入將會較往年有所下降，但是政府支出也會得到控制，利息負擔(dān)有所緩解，希臘政府將會實現(xiàn)今年的預(yù)算赤字目標(biāo)。
在原計劃中，希臘將會通過主要盈余來實現(xiàn)財政目標(biāo)。這意味著，希望于2014年實現(xiàn)預(yù)算余額中除去利息支出的那部分將占到國家GDP總額的4.5%。由于歐洲債務(wù)危機的發(fā)展超過了兩年前的預(yù)期，導(dǎo)致希臘政府實施原計劃過于困難，因此，現(xiàn)在的考慮是給予希臘政府以緩沖，即將該財政目標(biāo)延長到2016年來實現(xiàn)。目前我們所做的是重新建立政府的財政信用，即希臘必須找到籌集多達135億歐元的方法，以便使希臘問題重回到原計劃的軌道上。雖然這筆資金占到希臘GDP的比重高達7%，但目前基本上已經(jīng)籌集到了。另外我們將通過一些結(jié)構(gòu)上的改革，讓勞動力市場更加富有彈性，房地產(chǎn)市場更加有效。希臘政府將會在接下來的數(shù)周中采取這些措施。我們預(yù)期希臘議會將在11月下旬確定310億歐元政府開支前采取這些措施。
（關(guān)鍵字：歐盟 ESM 銀行）
