今年下半年，我國經(jīng)濟(jì)增速下滑的趨勢未變，穩(wěn)增長的壓力仍然較大。

為了鼓勵銀行業(yè)加大對重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目建設(shè)的支持力度，銀監(jiān)會和發(fā)改委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)支持重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程建設(shè)的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)〔2015〕43號)。

國家發(fā)改委投資司副司長韓志峰于8月21日的發(fā)布會上坦言，投資增速的放緩，主要是缺乏有力的資金支撐，投資到位的情況不理想。他表示：“資金短缺是目前制約有效投資增長的瓶頸所在，今年1-7月份，投資到位資金同比增長6.8%，比投資增速低4.4個百分點(diǎn)。”

根據(jù)兩部委的指導(dǎo)意見，鼓勵銀行業(yè)通過金融創(chuàng)新滿足重大項(xiàng)目資金需求。比如通過實(shí)施銀團(tuán)貸款、聯(lián)合授信等信貸創(chuàng)新，積極開展排污權(quán)抵質(zhì)押等擔(dān)保方式創(chuàng)新，探索進(jìn)行金融租賃、資產(chǎn)證券化等融資模式創(chuàng)新；鼓勵支持鐵路發(fā)展基金募集及政府社會資本合作項(xiàng)目建設(shè)等。

重大項(xiàng)目引擎作用

韓志峰透露，從今年5月下旬開始，發(fā)改委投資司主動走訪了包括國開行、農(nóng)發(fā)行、國有四大行等在內(nèi)的15家金融機(jī)構(gòu)，主動上門溝通對接，了解金融機(jī)構(gòu)對重大工程項(xiàng)目的支持進(jìn)展和存在的障礙，研究下一步的解決方案和措施。

原因在于，重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目的建設(shè)，關(guān)系著國家“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶等重大戰(zhàn)略的落地實(shí)施，對國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展有著重要支撐作用。

2014年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，要重點(diǎn)實(shí)施“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶等三大戰(zhàn)略。2015年初，《政府工作報告》中提出，要“啟動實(shí)施一批新的重大工程項(xiàng)目”。隨后，三大戰(zhàn)略的頂層設(shè)計(jì)規(guī)劃及重點(diǎn)領(lǐng)域投融資的相關(guān)政策依次出臺。

發(fā)改委也先后推出了包括糧食水利、重大交通、油氣及礦產(chǎn)資源保障、信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)、健康養(yǎng)老服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、清潔能源、新興產(chǎn)業(yè)等在內(nèi)的重大項(xiàng)目工程包。

據(jù)介紹，發(fā)改委確定的重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目具有以下特點(diǎn)：

第一，有利于調(diào)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)短板，加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)建設(shè)，增加公共服務(wù)產(chǎn)品供給。

第二，對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展具有全局性、基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性意義，可促進(jìn)形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

第三，符合“十二五”規(guī)劃和相關(guān)規(guī)劃要求，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

第四，具備一定工作基礎(chǔ)，能夠盡早推進(jìn)見效。

“自擔(dān)風(fēng)險”原則

銀監(jiān)會政研局相關(guān)負(fù)責(zé)人也坦言，商業(yè)銀行之所以在支持某些重大工程項(xiàng)目上積極性較差，比如一些重大水利工程，主要是因?yàn)檫@些項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益比較差。

他舉例稱，比如要建立一個大型水庫，首先農(nóng)業(yè)用水的價格就比較低；其次，水還沒有完全作為一種商品，其成本甚至低于取水成本。因此，這些項(xiàng)目雖有很好的社會效益，但是經(jīng)濟(jì)效益稍差。

鑒于此，政研局相關(guān)負(fù)責(zé)人鼓勵銀行業(yè)主動想辦法，提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，比如通過周邊土地進(jìn)行生態(tài)旅游的開發(fā)或者生態(tài)養(yǎng)殖等增加項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性收益。

兩部委本次發(fā)布的指導(dǎo)意見也明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在支持重大項(xiàng)目建設(shè)中，“要按照自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負(fù)盈虧，自我約束的商業(yè)化原則自主審貸，從項(xiàng)目合規(guī)性的確認(rèn)、還款保障條件的落實(shí)、貸中貸后管理工作的開展、風(fēng)險管理體系的建設(shè)等方面，采取有效措施，控制項(xiàng)目授信風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防范金融風(fēng)險相結(jié)合。”

此外，銀監(jiān)會也要求各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身定位和優(yōu)勢特點(diǎn)，有區(qū)別、有側(cè)重地對重大工程項(xiàng)目建設(shè)予以支持。

國開行等政策性金融機(jī)構(gòu)正在成為穩(wěn)增長的主力。截至7月末，該行已累計(jì)承諾貸款11156億元，發(fā)放貸款719億元；農(nóng)發(fā)行已審批承諾貸款462億元，已審批發(fā)放貸款28億元。

農(nóng)行也表示，該行正積極響應(yīng)國家“一帶一路”、長江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，積極跟進(jìn)、主動對接，全力做好融資支持。截至2015年7月末，該行共涉及七大類重點(diǎn)工程項(xiàng)目830個，貸款余額2717億元，2015年1-7月七大類工程實(shí)現(xiàn)貸款投放506億元。

(關(guān)鍵字：銀監(jiān)會 發(fā)改委 信貸)