過去的一年，全球芯片短缺，半導(dǎo)體價(jià)格水漲船高，半導(dǎo)體領(lǐng)域巨頭賺的盆滿缽滿。最近，半導(dǎo)體巨頭紛紛公布了自己2021年全年的財(cái)報(bào)，并且宣布了對于2022年的規(guī)劃方向。

管中窺豹，可見一斑。ICViews盤點(diǎn)了?各個(gè)領(lǐng)域的半導(dǎo)體巨頭，以及總結(jié)其未來的規(guī)劃方向，從這些財(cái)報(bào)中探索半導(dǎo)體的2022。

隨著5G滲透率不斷上升，HPC需求強(qiáng)勁，IDM廠外包不斷增長，各大IDM廠的營收都有增加。而“擴(kuò)產(chǎn)”成為2022年半導(dǎo)體IDM廠的關(guān)鍵詞。

在Gartner的統(tǒng)計(jì)結(jié)果中，2021年三星取代英特爾成為全球第一大芯片制造商。根據(jù)三星公布的2021年財(cái)報(bào)顯示，三星電子綜合營收達(dá)到279.6萬億韓元，其中芯片綜合業(yè)務(wù)營收超過94萬億韓元，超過英特爾。

三星強(qiáng)勁的業(yè)績很大一部分是由于服務(wù)器內(nèi)存芯片的強(qiáng)勁需求推動(dòng)的，另一部分是由于代工事業(yè)部增加了大型高性能計(jì)算(HPC)客戶的銷售額，創(chuàng)下歷史最高銷售額。在2022年，三星計(jì)劃在第一季度集中提高先進(jìn)工藝的良率，并且在今年上半年量產(chǎn)GAA工藝的芯片，以保證技術(shù)領(lǐng)先的地位。

三星表示，為了保證安全庫存的需求，其目標(biāo)是通過擴(kuò)大先進(jìn)節(jié)點(diǎn)產(chǎn)能、調(diào)整價(jià)格和增加新客戶以超越市場增速。

英特爾今年中最亮眼的部分就是數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)，數(shù)據(jù)中心事業(yè)部(DCG) 全年收入達(dá)258億美元，其中企業(yè)和政府的服務(wù)器恢復(fù)強(qiáng)勁，銷售額同比增長53%，事業(yè)部(IoTG)在第四季度增長最快，增長達(dá)3.56億美元。

英特爾IDM2.0宣布后，對于晶圓代工業(yè)務(wù)的布局就一直持續(xù)。2022年伊始，英特爾宣布要在俄亥俄州投資200億打造全球最大的晶圓生產(chǎn)基地，在關(guān)于這筆投資的發(fā)布會(huì)上，Pat Gelsinger進(jìn)一步提到要在未來十年投資1000億美元，最多新建8個(gè)晶圓廠。

德州儀器也一改以往的穩(wěn)健作風(fēng)，選擇大幅度提高未來資本支出的營收占比。德州儀器表示，因?yàn)橹圃焐堂媾R全球越來越多商品所需的技術(shù)短缺，從 2026 年到 2030年，它將繼續(xù)投資其制造業(yè)，達(dá)到年收入的 10%。到 2025 年，每年在其美國半導(dǎo)體芯片制造上投資 35 億美元。

意法半導(dǎo)體同樣宣布增產(chǎn)，意法半導(dǎo)體執(zhí)行長表示，預(yù)計(jì)汽車產(chǎn)業(yè)的芯片短缺問題還會(huì)持續(xù)，并且沒有看到任何庫存增加的跡象。意法半導(dǎo)體計(jì)劃2022年資本支出翻倍，預(yù)計(jì)約為34億至36億美元，今年投資包括在意大利Agrate市的工廠新建一個(gè)12吋晶圓的生產(chǎn)線。

英飛凌也選擇了砸錢、建廠，投資20億歐元，在馬來西亞建造第三個(gè)廠區(qū)，以提高自身在寬禁帶半導(dǎo)體(SiC和GaN)領(lǐng)域的制造能力。新廠區(qū)將于6月開始建設(shè)，預(yù)計(jì)2024年夏季準(zhǔn)備好設(shè)備，第一批晶圓將于 2024 年下半年出貨。英飛凌目標(biāo)是到本世紀(jì)中期通過基于SiC 的功率半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn) 10 億美元的收入。

存儲(chǔ)芯片的“黃金時(shí)代”

從公布的2021年財(cái)報(bào)來看，存儲(chǔ)芯片大廠SK海力士與美光，其年利潤同比增長超過100%，2021年是存儲(chǔ)芯片的黃金時(shí)代。

SK海力士公布的2021財(cái)年財(cái)務(wù)業(yè)績中，合并收入為42.998萬億韓元(約合343.98億美元)，利潤為12.41萬億韓元(約合99.28億美元)，創(chuàng)下了SK海力士成立以來創(chuàng)歷史記錄的收入，超過2018年。

在SK海力士完成收購英特爾NAND業(yè)務(wù)后，其計(jì)劃2022年將NAND閃存芯片的出貨量增加一倍左右。

美光表示，2021財(cái)年是移動(dòng)、汽車和工業(yè)市場創(chuàng)紀(jì)錄的一年。美光2021年收入為277.1億美元，利潤達(dá)到62.8億美元，同比增長109.22%。其中，由于自動(dòng)駕駛汽車內(nèi)存容量增加，美光數(shù)據(jù)中心營收增長70%，汽車業(yè)營收增長25%。

TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，NAND芯片價(jià)格在今年第一季度可能會(huì)較去年第四季度下降8-13%，跌幅較此前預(yù)測的10-15%更小。韓國分析師指出，DRAM芯片價(jià)格本季度的跌幅也可能低于此前預(yù)期，或?yàn)?%左右。

2022年，存儲(chǔ)芯片的黃金時(shí)代尚未過去，以數(shù)據(jù)中心、汽車、人工智能為中心的存儲(chǔ)需求不斷攀升。近期，SK海力士與西部數(shù)據(jù)宣布3D NAND因原材料受污染而減產(chǎn)。需求的增加與產(chǎn)量的減少，現(xiàn)在的存儲(chǔ)芯片仍然一片火熱。

數(shù)據(jù)中心與云計(jì)算加速比拼

年初的兩大看點(diǎn)：AMD成功收購賽靈思、英偉達(dá)收購ARM宣告失敗。

即使英偉達(dá)收購失敗，但其2021年的成績十分亮眼。營收、凈利潤均連續(xù)7個(gè)季度創(chuàng)歷史新高，全財(cái)年?duì)I收269.14億美元，較上一財(cái)年的166.75億美元增加超過100億美元，同比增長61%。

游戲業(yè)務(wù)是英偉達(dá)華麗財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的重要來源，第四季度，英偉達(dá)的游戲相關(guān)營收達(dá)到了 34.2 億美元，同比增長 37%。數(shù)據(jù)中心也成為焦點(diǎn)，業(yè)務(wù)收入增長71%至32.6億美元，即將超越英偉達(dá)游戲業(yè)務(wù)，成為第一大營收支柱。

CEO黃仁勛總結(jié)稱：“公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的增長驅(qū)動(dòng)因素有這么幾個(gè)，包括超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，公有云，企業(yè)核心云和企業(yè)邊緣云，所有業(yè)務(wù)都出現(xiàn)增長。”

數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)增長收益的并非只有英偉達(dá)，AMD也在其中。

2021年 AMD 的全年收入為 164億美元，比 2020 年增長了 68%，也為公司創(chuàng)造了新的記錄。AMD 的持續(xù)增長和整體成功也將公司的毛利率提升至 50%，這是AMD 20年以來首次突破 50% 大關(guān)。AMD的毛利率與英特爾的毛利率相差不到 5 個(gè)百分點(diǎn)。

AMD 數(shù)據(jù)中心的銷售額，在2021財(cái)年同比翻了一番，據(jù)其表示其云客戶的需求有所增加，這些客戶正在其數(shù)據(jù)中心部署其 Epyc 服務(wù)器芯片。

盆滿缽滿的晶圓代工

在半導(dǎo)體短缺且產(chǎn)能緊張的時(shí)代，用盆滿缽滿這個(gè)詞形容晶圓代工廠可以說是毫不夸張。在今年2月，隨著對于半導(dǎo)體需求的升高，臺(tái)積電的市值甚至達(dá)到6000億美元，成為亞洲市值最高的公司。6000億美元的概念就是，全球從排名第23之后國家的GDP都低于6000億美元，如下圖所示，臺(tái)積電絕對稱得上富可敵國。

同為晶圓代工廠的聯(lián)電也給出了2021年的成績，全年?duì)I收約114.8億美元，同比年利潤增長達(dá)91%，沖上歷史新高。聯(lián)電預(yù)期2022年?duì)I收成長將優(yōu)于晶圓代工業(yè)的20%，并且定下2024年?duì)I收突破100億美元的目標(biāo)。

晶圓代工廠從不會(huì)停下腳步，目前，臺(tái)積電董事會(huì)以及批準(zhǔn)了約209.4億美元的資本支出，用于先進(jìn)工藝制造和封裝的產(chǎn)能建設(shè)和升級、成熟和特殊工藝的擴(kuò)產(chǎn)。聯(lián)電今年計(jì)劃的30億美元資本支出包括其“與客戶合作的Fab 12A P6擴(kuò)建計(jì)劃”，同時(shí)將擴(kuò)建后的工廠之前的27，500片月產(chǎn)量目標(biāo)修改為32，500片。

產(chǎn)能、制程仍舊是晶圓代工的主旋律。最近，還有傳聞稱臺(tái)積電3nm制程良率有問題，將會(huì)影響AMD的CPU規(guī)劃。2022年，我們能否看待晶圓代工廠真正交付出量產(chǎn)且良率優(yōu)秀的3nm芯片工藝，拭目以待。

預(yù)料中的完美收官

盡管，2021是半導(dǎo)體領(lǐng)域頗為動(dòng)蕩的一年，但在這一年里，半導(dǎo)體巨頭都實(shí)現(xiàn)了超乎預(yù)期但增長。這是令人詫異的，但也是預(yù)料之中的。

收購、擴(kuò)產(chǎn)、投資、研發(fā)，半導(dǎo)體領(lǐng)域圍繞著摩爾定律仍然在前行。在2022的未來中，巨頭們是否能如其預(yù)測的路線圖穩(wěn)步向前，又或者將出現(xiàn)新的風(fēng)口，我們未可知。但毫無疑問的是，2022年一定會(huì)比2021年更加精彩紛呈。

(關(guān)鍵字：半導(dǎo)體)