海上保險(xiǎn)合同作為合同的一種，其訂立要受一般合同法調(diào)整，需要滿足要約、承諾等合同訂立的基本要求。同時(shí)，海上保險(xiǎn)合同的訂立，還會(huì)因在不同地點(diǎn)訂立而受到差異化市場(chǎng)慣例的影響。因此，同樣一份海上保險(xiǎn)合同，在中國(guó)市場(chǎng)下的訂立與在英國(guó)市場(chǎng)就會(huì)有所不同，即使同樣是在英國(guó)，倫敦市場(chǎng)與倫敦外市場(chǎng)對(duì)訂立的理解和慣例又有不同。

倫敦內(nèi)外

英國(guó)的海上保險(xiǎn)市場(chǎng)分為兩大部分，倫敦市場(chǎng)和倫敦外市場(chǎng)，二者在訂約習(xí)慣、操作流程上均存在較大差異。另外，由于歷史傳統(tǒng)等各方面原因，二者實(shí)務(wù)中的業(yè)務(wù)范圍也略有不同，倫敦市場(chǎng)既承保船險(xiǎn)也承保貨險(xiǎn)，倫敦外市場(chǎng)僅承保貨險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

倫敦市場(chǎng)是以“認(rèn)購(gòu)”為基礎(chǔ)運(yùn)作的，該傳統(tǒng)已有上百年歷史，被認(rèn)為是倫敦市場(chǎng)最鮮明的特色之一，因此也有人將倫敦市場(chǎng)形象的稱(chēng)為認(rèn)購(gòu)市場(chǎng)。所謂“認(rèn)購(gòu)市場(chǎng)”，不是指一個(gè)具體的市場(chǎng)，而是指一種市場(chǎng)運(yùn)作方式。

首先，其最鮮明的特征是風(fēng)險(xiǎn)分割。認(rèn)購(gòu)市場(chǎng)機(jī)制下，同一承保風(fēng)險(xiǎn)被不同保險(xiǎn)人以認(rèn)購(gòu)一定風(fēng)險(xiǎn)百分比的方式加以分割，每個(gè)保險(xiǎn)人僅對(duì)自己認(rèn)購(gòu)的部分承擔(dān)責(zé)任。其次，文件、資金的集中化處理。各保險(xiǎn)人僅負(fù)責(zé)簽名認(rèn)購(gòu)一定百分比的風(fēng)險(xiǎn)，與該保險(xiǎn)合同有關(guān)的后期工作包括確認(rèn)各保險(xiǎn)人認(rèn)購(gòu)額、核對(duì)文件和簽名、代保險(xiǎn)人簽發(fā)保險(xiǎn)單、核算保險(xiǎn)費(fèi)等均交由一個(gè)集中化處理機(jī)構(gòu)倫敦市場(chǎng)保單簽發(fā)辦公室(即人們通常所說(shuō)的Ins-sure)統(tǒng)一處理。第一家集中化處理機(jī)構(gòu)是Lloyd’s Underwriters’ Signing Bureau，成立于1915年。Ins-sure成立于2002年，由多方共同出資成立，其中Lloyd’s擁25%股權(quán)，International Underwriting Association of London擁25%股權(quán)，Xchanging BV擁有50%股權(quán)。

倫敦市場(chǎng)近年來(lái)也在經(jīng)歷一場(chǎng)改革，值得一提的是LMP 2001（London Market Principles 2001），一場(chǎng)開(kāi)始于2001年的變革。LMP通過(guò)推出一系列標(biāo)準(zhǔn)文書(shū)格式，希望能夠提高倫敦市場(chǎng)的運(yùn)作效率、消除傳統(tǒng)運(yùn)作模式導(dǎo)致的不確定性，進(jìn)一步提高倫敦市場(chǎng)在國(guó)際水險(xiǎn)市場(chǎng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。LMP推出的部分標(biāo)準(zhǔn)文書(shū)格式，已經(jīng)在倫敦市場(chǎng)得到廣泛運(yùn)用，在實(shí)踐中值得注意。

倫敦外市場(chǎng)指?jìng)惗厥袌?chǎng)以外的英國(guó)海上保險(xiǎn)市場(chǎng)。倫敦外市場(chǎng)有自己的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)則，卻也并非與倫敦市場(chǎng)完全割裂，二者既有相同之處，也存在一定差別。

相同之處主要有，倫敦市場(chǎng)廣泛使用的承保條，倫敦外市場(chǎng)也同樣會(huì)使用。兩市場(chǎng)保險(xiǎn)合同成立時(shí)間相同，都是自保險(xiǎn)人在承保條上簽字之時(shí)成立。經(jīng)紀(jì)人同樣在訂約過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用。保險(xiǎn)單的簽發(fā)與否均不影響保險(xiǎn)合同的成立。

那么，不同之處主要表現(xiàn)，首先，倫敦外市場(chǎng)保險(xiǎn)合同的訂立，主要受一般合同法原則的調(diào)整；倫敦市場(chǎng)除受一般合同法調(diào)整外，認(rèn)購(gòu)的市場(chǎng)慣例對(duì)保險(xiǎn)合同的訂立有著深遠(yuǎn)的影響。其次，較之倫敦市場(chǎng)以認(rèn)購(gòu)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)分割承保，倫敦外市場(chǎng)保險(xiǎn)合同的訂立不以認(rèn)購(gòu)為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)被分割，是由同一個(gè)保險(xiǎn)人獨(dú)自完成承保的。第三，由于不存在多個(gè)保險(xiǎn)人的認(rèn)購(gòu)，故無(wú)文件及資本集中化處理的必要，因此倫敦外市場(chǎng)不存在像倫敦市場(chǎng)下Ins-sure性質(zhì)的集中化處理機(jī)構(gòu)。

倫敦市場(chǎng)訂約流程

在倫敦市場(chǎng)訂立一份保險(xiǎn)合同，通常需要經(jīng)歷如下幾個(gè)階段。

首先，尋找首席保險(xiǎn)人（leading underwriter，也稱(chēng)slip leader）。經(jīng)紀(jì)人（broker）準(zhǔn)備一份符合被保險(xiǎn)人要求的承保條（slip），其上記載了將要訂立的保險(xiǎn)合同的基本信息。經(jīng)紀(jì)人在對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行綜合考察后，會(huì)選中在此類(lèi)保險(xiǎn)領(lǐng)域具有較高聲望的一個(gè)或多個(gè)保險(xiǎn)人作為其意向的首席保險(xiǎn)人，向其發(fā)出訂立保險(xiǎn)合同的要約（offer）。經(jīng)紀(jì)人對(duì)首席保險(xiǎn)人的選擇至關(guān)重要，該承保風(fēng)險(xiǎn)能否得到其他保險(xiǎn)人的認(rèn)購(gòu)，很大程度上取決于業(yè)內(nèi)其他保險(xiǎn)人對(duì)首席保險(xiǎn)人專(zhuān)業(yè)權(quán)威性的認(rèn)可。

首席保險(xiǎn)人認(rèn)購(gòu)。意向首席保險(xiǎn)人可以就承保條記載的保險(xiǎn)條款與經(jīng)紀(jì)人討價(jià)還價(jià)作出修改，直到達(dá)到一個(gè)雙方滿意的程度。隨后意向首席保險(xiǎn)人就會(huì)在承保條上簽字表示同意承保，該簽字行為在倫敦市場(chǎng)被稱(chēng)為“認(rèn)購(gòu)”（scratch/initial）。一旦首席保險(xiǎn)人在承保條上簽字，就構(gòu)成了法律意義上的承諾（acceptance），保險(xiǎn)合同在被保險(xiǎn)人與首席保險(xiǎn)人之間即告成立。首席保險(xiǎn)人在簽字的同時(shí)，會(huì)明確其認(rèn)購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)百分比。

其他保險(xiǎn)人加入認(rèn)購(gòu)。在獲得首席保險(xiǎn)人認(rèn)購(gòu)后，經(jīng)紀(jì)人會(huì)拿著該承保條向其他保險(xiǎn)人發(fā)出認(rèn)購(gòu)要約。對(duì)該承保風(fēng)險(xiǎn)有興趣或?qū)κ紫�保險(xiǎn)人的專(zhuān)業(yè)權(quán)威有信心的其他保險(xiǎn)人，會(huì)以在承保條上簽字并聲明認(rèn)購(gòu)百分比的方式做出法律意義上的承諾，從而成為該保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)人。除首席保險(xiǎn)人以外，其他在承保條上簽字認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)人，被稱(chēng)為認(rèn)購(gòu)保險(xiǎn)人（subscribing underwriters）。

簽發(fā)保險(xiǎn)單。當(dāng)達(dá)到被保險(xiǎn)人預(yù)期的承保額度時(shí)，經(jīng)紀(jì)人就會(huì)結(jié)束承保條的認(rèn)購(gòu)。重新準(zhǔn)備一份稱(chēng)為signing slip的文件，其上有保險(xiǎn)條款、包括首席保險(xiǎn)人在內(nèi)的所有認(rèn)購(gòu)保險(xiǎn)人名單及各保險(xiǎn)人最終的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)購(gòu)百分比。各保險(xiǎn)人最終的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)購(gòu)百分比，可能會(huì)因signing down的影響，不同于其最初認(rèn)購(gòu)的百分比。signing slip交由首席保險(xiǎn)人檢查與原始承保條一致后，通常經(jīng)紀(jì)人還會(huì)幫忙起草保險(xiǎn)單（policy），隨后有關(guān)文件全部會(huì)交由倫敦市場(chǎng)集中化處理機(jī)構(gòu)Ins-sure核實(shí)。核實(shí)無(wú)誤后，Ins-sure會(huì)代各保險(xiǎn)人簽發(fā)保險(xiǎn)單。

至此，一份意向中的承保風(fēng)險(xiǎn)就通過(guò)倫敦市場(chǎng)完成了其承保的全過(guò)程�？梢钥闯�，經(jīng)紀(jì)人在保險(xiǎn)合同的訂立過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用，從準(zhǔn)備承保條、尋找首席保險(xiǎn)人、發(fā)出認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)、到提交簽發(fā)保險(xiǎn)單有關(guān)文件等均由經(jīng)紀(jì)人一手主導(dǎo)�？梢�(jiàn)，經(jīng)紀(jì)人是倫敦市場(chǎng)下保險(xiǎn)合同訂立過(guò)程中不可或缺的重要角色。

由于倫敦市場(chǎng)同時(shí)使用承保條和保險(xiǎn)單兩種文件，保險(xiǎn)合同何時(shí)成立，是否以保險(xiǎn)單的簽發(fā)為必要就成了一個(gè)重要的問(wèn)題。依照倫敦市場(chǎng)慣例，經(jīng)紀(jì)人向某個(gè)保險(xiǎn)人出示承保條尋求認(rèn)購(gòu)即為一個(gè)有效的要約，該保險(xiǎn)人在承保條上簽字認(rèn)購(gòu)即為一個(gè)有效的承諾，此時(shí)一個(gè)有效的保險(xiǎn)合同在該保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間即告成立，與保險(xiǎn)單是否簽發(fā)無(wú)關(guān)。事實(shí)上，由于經(jīng)紀(jì)人需要在風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)購(gòu)到一定程度時(shí)，才會(huì)關(guān)閉承保條結(jié)束認(rèn)購(gòu)，統(tǒng)一向Ins-sure辦理包括簽發(fā)保險(xiǎn)單的后續(xù)手續(xù)。因此保險(xiǎn)合同的成立與保險(xiǎn)單的簽發(fā)間隔數(shù)月的情況，在倫敦市場(chǎng)是經(jīng)常見(jiàn)到的。雖然《1906年海上保險(xiǎn)法》第22條明確說(shuō)明僅有保險(xiǎn)單才是法庭唯一可接受的保險(xiǎn)合同存在的證明，但這絲毫不影響整個(gè)倫敦市場(chǎng)對(duì)于承保條一經(jīng)簽字保險(xiǎn)合同即告成立的認(rèn)定。

承保條一經(jīng)保險(xiǎn)人簽字認(rèn)購(gòu)，即成立一個(gè)有效的保險(xiǎn)合同。同一承保條下不同保險(xiǎn)人簽字認(rèn)購(gòu)的時(shí)間不同，則合同成立時(shí)間就不同。英國(guó)保險(xiǎn)法認(rèn)為，同一承保條下每個(gè)保險(xiǎn)人的簽字認(rèn)購(gòu)，都會(huì)成立一個(gè)單獨(dú)的保險(xiǎn)合同，該合同僅在該簽字保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間有效，與該承保條下其他保險(xiǎn)人不發(fā)生關(guān)系。進(jìn)一步講，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，某個(gè)或部分保險(xiǎn)人選擇全額賠償，不會(huì)妨礙其他保險(xiǎn)人選擇抗辯。

Signing Down

依照倫敦市場(chǎng)的慣例，當(dāng)承保條下的風(fēng)險(xiǎn)得到被保險(xiǎn)人預(yù)期的全部認(rèn)購(gòu)后，經(jīng)紀(jì)人有權(quán)將認(rèn)購(gòu)行為超額繼續(xù)下去。當(dāng)承保條最終結(jié)束認(rèn)購(gòu)時(shí)，所有保險(xiǎn)人的原始認(rèn)購(gòu)百分比將依照被保險(xiǎn)人預(yù)期認(rèn)購(gòu)總額與所有保險(xiǎn)人實(shí)際認(rèn)購(gòu)總額的比例自動(dòng)下調(diào)至一個(gè)新的認(rèn)購(gòu)百分比，這一過(guò)程就稱(chēng)為Signing Down，中文或可譯為“認(rèn)購(gòu)百分比下調(diào)”。例如，被保險(xiǎn)人授權(quán)經(jīng)紀(jì)人在倫敦市場(chǎng)訂立一份80%認(rèn)購(gòu)額的保險(xiǎn)合同，有保險(xiǎn)人A、B、C分別認(rèn)購(gòu)10%、30%、40%的風(fēng)險(xiǎn)，則該承保風(fēng)險(xiǎn)至此已經(jīng)得到了全部認(rèn)購(gòu)。但經(jīng)紀(jì)人沒(méi)有關(guān)閉承保條，而是選擇了繼續(xù)尋求認(rèn)購(gòu)，于是保險(xiǎn)人D又加入了認(rèn)購(gòu)行列，并且認(rèn)購(gòu)了80%的風(fēng)險(xiǎn)。隨后，經(jīng)紀(jì)人結(jié)束了承保條下的認(rèn)購(gòu)。雖然總認(rèn)購(gòu)額已經(jīng)超越了被保險(xiǎn)人授權(quán)的80%達(dá)到了160%，但保險(xiǎn)人A、B、C、D作為該保險(xiǎn)合同下保險(xiǎn)人的地位并不會(huì)受到影響，只是他們最終的認(rèn)購(gòu)百分比，通過(guò)signing down這一過(guò)程而下調(diào)為5%、15%、20%和40%，從而在總和上滿足了被保險(xiǎn)人對(duì)于80%認(rèn)購(gòu)的要求。下調(diào)后的認(rèn)購(gòu)百分比（signed down percentage），是各保險(xiǎn)人最終實(shí)際承擔(dān)的認(rèn)購(gòu)百分比，也是計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)及出險(xiǎn)后賠償金的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。

保險(xiǎn)人為確保自己認(rèn)購(gòu)的百分比不致受超額認(rèn)購(gòu)的影響而下降到一個(gè)不可接受的程度，有時(shí)會(huì)在認(rèn)購(gòu)時(shí)要求經(jīng)紀(jì)人做出一個(gè)關(guān)于認(rèn)購(gòu)百分比下調(diào)率的說(shuō)明（或稱(chēng)為保證），此保證被稱(chēng)為signing indication。如上段提及的例子，經(jīng)紀(jì)人作出的signing indication就會(huì)是signing 50%，意為原始認(rèn)購(gòu)百分比會(huì)下調(diào)50%。經(jīng)紀(jì)人作出的認(rèn)購(gòu)百分比下調(diào)率說(shuō)明，會(huì)在經(jīng)紀(jì)人與保險(xiǎn)人之間產(chǎn)生一個(gè)獨(dú)立于保險(xiǎn)合同的合同，如果保險(xiǎn)人原始認(rèn)購(gòu)百分比的下調(diào)率未能達(dá)到經(jīng)紀(jì)人承諾的程度，則保險(xiǎn)人有權(quán)向經(jīng)紀(jì)人尋求補(bǔ)償。由于經(jīng)紀(jì)人所作出的認(rèn)購(gòu)百分比下調(diào)率僅依賴(lài)于其對(duì)于未來(lái)認(rèn)購(gòu)的信心，不可能完全精確，因此市場(chǎng)慣例上允許經(jīng)紀(jì)人對(duì)認(rèn)購(gòu)百分比下調(diào)率的說(shuō)明存在10%的誤差。只要最終的認(rèn)購(gòu)百分比在誤差允許的范圍內(nèi)，都是可被接受的。有一點(diǎn)需要注意的是，不管保險(xiǎn)人最終的認(rèn)購(gòu)百分比是否在認(rèn)購(gòu)百分比下調(diào)率說(shuō)明的誤差允許范圍內(nèi)，保險(xiǎn)人都需要按照該認(rèn)購(gòu)百分比對(duì)被保險(xiǎn)人承擔(dān)保險(xiǎn)合同下的責(zé)任。另外，如果signing indication被寫(xiě)入了承保條，則其會(huì)成為保險(xiǎn)合同的一部分，其效力就不僅存在于保險(xiǎn)人與經(jīng)紀(jì)人之間，還會(huì)及于被保險(xiǎn)人。

超額認(rèn)購(gòu)后再通過(guò)signing down下調(diào)認(rèn)購(gòu)百分比，看似比較復(fù)雜，卻有其存在的現(xiàn)實(shí)必要。如被保險(xiǎn)人最初僅想向市場(chǎng)尋求50%的風(fēng)險(xiǎn)承保，經(jīng)紀(jì)人通過(guò)超額認(rèn)購(gòu)使認(rèn)購(gòu)總額達(dá)到100%，此時(shí)如果被保險(xiǎn)人改變主意想要尋求80%的風(fēng)險(xiǎn)承保，則經(jīng)紀(jì)人無(wú)需再次尋求認(rèn)購(gòu)，只需相應(yīng)上調(diào)現(xiàn)有各保險(xiǎn)人的認(rèn)購(gòu)百分比即可。由此可見(jiàn)，倫敦市場(chǎng)作為世界水險(xiǎn)市場(chǎng)的領(lǐng)軍者，其每一項(xiàng)看似復(fù)雜的制度都有著其存在的必要價(jià)值，這些制度的產(chǎn)生和發(fā)展，很多時(shí)候并非是基于法理，更多的是基于市場(chǎng)和現(xiàn)實(shí)的需要。

(關(guān)鍵字：英國(guó) 海上保險(xiǎn) 操作流程)