一、國際礦業(yè)開發(fā)需要組建企業(yè)合作的集團(tuán)軍，增強(qiáng)國際競爭力

在基金炒作大宗商品推升通脹的背景下，在現(xiàn)實(shí)的國際鐵礦石爭奪中，中國鋼鐵企業(yè)延續(xù)對內(nèi)擴(kuò)大投資謀發(fā)展，對外缺乏資源產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已經(jīng)陷入進(jìn)退維谷的困境。鋼鐵企業(yè)不進(jìn)行走出去的戰(zhàn)略大調(diào)整和發(fā)展模式創(chuàng)新是沒有出路的。近幾年，我國上百個(gè)鋼鐵企業(yè)都在走出去找礦、開礦。分頭出擊，技術(shù)、資金力量單薄。面對國際市場礦業(yè)競爭，中國鋼鐵企業(yè)就像走出去的獨(dú)立支隊(duì)，而不像集中國內(nèi)相關(guān)行業(yè)整體優(yōu)勢的野戰(zhàn)軍。即形不成國際礦業(yè)資本集團(tuán)開發(fā)競爭優(yōu)勢。也行不成與所在國企業(yè)合作，推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和鐵礦石合作開發(fā)的整體優(yōu)勢。

中國企業(yè)投資國外鐵礦石項(xiàng)目潛在資源量達(dá)到幾百億噸。而中國企業(yè)在境外大部分購買鐵礦石礦權(quán)，多數(shù)項(xiàng)目需要開展大量前期勘探、可行性研究、環(huán)評等前期準(zhǔn)備工作。但是真正做到經(jīng)過勘探達(dá)到可供選擇性礦山建設(shè)仍有很大的差距。國內(nèi)勘探公司在與鋼鐵企業(yè)合作，走出去勘探和前期勘探能否獲得有政府背景的國投公司資金支持，減輕鋼鐵企業(yè)國際礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)問題并沒有真正解決。

發(fā)展中國家許多鐵礦山地質(zhì)勘探力量不足，有許多至今還不能提出工業(yè)化開采的地質(zhì)資料。在世界礦產(chǎn)資源市場一體化條件下，政府要從風(fēng)險(xiǎn)控制和推動(dòng)國際礦業(yè)發(fā)展的需要，從財(cái)力上支持中國有實(shí)力的地質(zhì)勘探企業(yè)加快走出去步伐。通過政府間合作和企業(yè)合作，增加發(fā)展中國家地質(zhì)勘探能力。同時(shí)，配合中國企業(yè)國際礦業(yè)開發(fā)，實(shí)施地質(zhì)勘探市場的國際化布局。為中國鋼鐵企業(yè)走出去開礦提供戰(zhàn)略合作支持。

中國企業(yè)的國際礦業(yè)開發(fā)要集中國內(nèi)經(jīng)濟(jì)技術(shù)要素優(yōu)勢和相關(guān)行業(yè)優(yōu)勢，聯(lián)合國內(nèi)外的地質(zhì)勘探、鐵路建設(shè)、港口建設(shè)經(jīng)營、能源供應(yīng)，以及金融企業(yè)組成有礦業(yè)開發(fā)經(jīng)營優(yōu)勢的集團(tuán)軍。以政府支持為背景，以同所在國企業(yè)合作雙贏為動(dòng)力，合作開發(fā)海外鐵礦石和其它礦產(chǎn)資源。這在實(shí)質(zhì)上提出了中國礦業(yè)企業(yè)以什么樣的模式走出去問題。

二、擴(kuò)大政府間和跨行業(yè)的企業(yè)間合作，改善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為中國企業(yè)的國際礦業(yè)投資創(chuàng)造寬松環(huán)境。

新礦區(qū)一般經(jīng)濟(jì)和基礎(chǔ)設(shè)施落后是普遍存在的問題。包括水、電、鐵路、港口等。一些項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施投資甚至要遠(yuǎn)高于礦石生產(chǎn)環(huán)節(jié)的投資。而國內(nèi)除少數(shù)特大型企業(yè)外，許多企業(yè)不具備這些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的整體能力和資金。更沒有這些基礎(chǔ)設(shè)施建成后的多元化經(jīng)營服務(wù)能力。尤其遇到國際競爭資本集團(tuán)的干擾，情況就更為復(fù)雜。

大量的資金投入也導(dǎo)致上述項(xiàng)目開采成本不斷推升。導(dǎo)致部分項(xiàng)目不得不面臨“投產(chǎn)即虧損”的尷尬局面。鋼鐵企業(yè)走出去開礦很需要通過政府間合作和政府推動(dòng)我國多行業(yè)企業(yè)擴(kuò)大與所在國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的合作。全面提高雙邊合作的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模和多元化經(jīng)營的社會經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)、礦業(yè)資源是發(fā)展中國家發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)的資源財(cái)富。與歷史上西方掠奪式開發(fā)不同，要培育所在國民族資本聯(lián)合開發(fā)，切實(shí)做好中、外企業(yè)合作雙贏這篇新文章。即解決了中國的礦產(chǎn)需求，又推動(dòng)所在國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，只有這樣才能為鋼鐵企業(yè)創(chuàng)造寬松的國際礦業(yè)投資環(huán)境。

三、借鑒日本政府支持企業(yè)國際礦業(yè)開發(fā)的經(jīng)驗(yàn)，本著減少企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的原則，制定具體優(yōu)惠政策，支持企業(yè)走出去。

面對這幾年國際資本瘋狂炒作大宗商品推升通脹的特點(diǎn)和壓力，全球只能承受經(jīng)濟(jì)增速放緩和需求增長放緩來化解通脹壓力。這也是當(dāng)前世界金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)震蕩不斷在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的實(shí)踐形式。因此，國際化資源戰(zhàn)略不僅是企業(yè)走出去戰(zhàn)略，更是國家開放經(jīng)濟(jì)安全的戰(zhàn)略。既然是國家戰(zhàn)略，政府就要研究以什么方式投入問題。這也是政府迎戰(zhàn)金融危機(jī)，控制通脹在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一個(gè)重要主戰(zhàn)場。

企業(yè)只是市場經(jīng)濟(jì)的弄潮人。企業(yè)獨(dú)自的力量和責(zé)任是無法抗衡整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)的。從中國鋼鐵企業(yè)國際鐵礦石開發(fā)所陷入的困境看，恰恰是政府與企業(yè)合作仍然停留在支持企業(yè)走出去這個(gè)宣傳層面。許多具體困難并沒有破解。企業(yè)走出去面臨系統(tǒng)的體制障礙仍然困擾著企業(yè)的資金、投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)問題。

日本是個(gè)礦產(chǎn)資源匱乏的國家。但日本政府通過政府背景的國投公司執(zhí)行日本政府對走出去進(jìn)行資源礦業(yè)開發(fā)的企業(yè)給與了許多資金補(bǔ)貼政策。特別是前期的地質(zhì)勘探成本和風(fēng)險(xiǎn)基本由政府承擔(dān)。提高了日本礦產(chǎn)企業(yè)的國際競爭力和大幅度減少了投資風(fēng)險(xiǎn)。中國的國際投資公司遠(yuǎn)不是同樣有政府背景的日本投資公司。日本有政府背景的投資公司在實(shí)現(xiàn)國際礦業(yè)開發(fā)上的國家戰(zhàn)略意圖，執(zhí)行國家鼓勵(lì)支持政策，與企業(yè)合作所表現(xiàn)的解決日本礦產(chǎn)資源不足問題的事實(shí)結(jié)果很成功，大幅度減少了企業(yè)國際礦業(yè)資源投資風(fēng)險(xiǎn)。日本三井商社承擔(dān)了日本鋼鐵企業(yè)國際鐵礦石開發(fā)和國際海運(yùn)的任務(wù)。由于三井國際鐵礦石和海運(yùn)散貨運(yùn)輸?shù)木薮笸度耄�鐵礦石和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲對日本鋼鐵業(yè)并沒有多大成本壓力，相反鋼鐵企業(yè)的國際競爭比較優(yōu)勢更加明顯。很清楚，日本鋼鐵業(yè)的國際投資沒有政府背景的支持是很難成功的。

四、美元債務(wù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資本動(dòng)力，應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閲�際投資

10月18日環(huán)球時(shí)報(bào)發(fā)表了一篇，題為“減持美債，并非像喊的那樣容易”。文中提出“是否應(yīng)減持美債，中國財(cái)經(jīng)界的看法有相當(dāng)大的分歧。”爭論從來沒有停息，畢竟?fàn)幷撌玛P(guān)國家利益。而實(shí)際情況是這幾年持有美國國債的總量不降反升。文中也提到防止美國一點(diǎn)點(diǎn)吞食對中國的欠賬，通過剝削中國單方面損害我們的利益，肥了美國自己。這是中國人時(shí)下最擔(dān)心的。不過文中認(rèn)為美債解套的根本出路是中國逐漸強(qiáng)大起來，使得美國不敢對中國耍賴。實(shí)際上從國際美元貨幣戰(zhàn)爭實(shí)質(zhì)和幾個(gè)不同經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域的實(shí)踐形勢的視角看，卻沒有給出任何有價(jià)值的長期減持美債和如何使用美債的戰(zhàn)略對策思路。

2010年，中國對外直接投資已經(jīng)連續(xù)9年保持快速增長。當(dāng)年完成對外直接投資688億美元。中國累計(jì)國際投資已經(jīng)達(dá)到3172億美元。但是這還不到美國2010年超過3200億美元的國際投資。美國利用印發(fā)貨幣，擴(kuò)大美債和近乎零利率的政策支持美國資本的國際擴(kuò)張。繼續(xù)維持美元資本對世界經(jīng)濟(jì)的操控能力。正像美元儲備多了，央行要增發(fā)人民幣對沖那樣。大量美元流向美元帝國，美國央行也需要擴(kuò)大美元債務(wù)來吸納。實(shí)際上，美國印發(fā)貨幣，擴(kuò)大國債，推動(dòng)美元貶值的基本政策不會改變。只不過美國人把美元用“活”了。而我們把美元儲備堵了美國的債務(wù)窟窿。一個(gè)時(shí)期以來，美國對華軍事、政治擠壓確實(shí)讓人感到憤慨。誰能想到這種博弈的戰(zhàn)略目的恰恰是其維護(hù)美元帝國的國際地位。但是正如歷史上的軍事侵略一樣，美國支持美國資本炒控全球虛擬經(jīng)濟(jì)，貪婪的挑起貨幣戰(zhàn)爭。損人利己，還是逃不掉搬起石頭打自己的腳。 但是中國的美元債務(wù)儲備如何發(fā)揮經(jīng)濟(jì)博弈的戰(zhàn)略動(dòng)力卻是另一回事。

日本也是較早把央行的利率降低到0-0.25%的水平，而這樣的結(jié)果造就了日本巨量的海外投資，日本海外投資所產(chǎn)生的GDP已經(jīng)是其國內(nèi)GDP的1.58倍，日本的資本輸出使得日本印鈔并沒有造成國內(nèi)的通脹，還使得日本的海外投資非常成功。

2013年9月末,國家外匯儲備余額為3.66萬億美元,再度創(chuàng)出歷史新高。其中美國國債1.3萬億。2000年的6月美國國債6萬億。 2012年已經(jīng)突破16萬億美元。2013年10月美國國債竟突破17萬億美元。同期人民幣與美元匯率已經(jīng)從8.3降到6.14。既然美元貶值是大趨勢，從長計(jì)議，為控制大量擁有美元和美元債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中國確實(shí)應(yīng)當(dāng)考慮逐步將部分美元儲備轉(zhuǎn)變成中國企業(yè)的國際投資，即使仿效美國、歐洲和日本，實(shí)行零利率也比美元貶值不吃虧。

中國經(jīng)濟(jì)走出去參與國際化發(fā)展與競爭，實(shí)際上包括人民幣走出去和企業(yè)走出去。僅靠貿(mào)易而沒有企業(yè)走出去，就缺乏人民幣走出去的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。而中國的美元儲備是中國企業(yè)走出去投資發(fā)展和參與國際資本博弈的重要力量。中國人創(chuàng)造的不僅是巨額財(cái)富，更是推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)國際化的資本動(dòng)力。但是如何利用好美元債務(wù)的爭論反映的就像當(dāng)今世界資本謀略激烈博弈的上空籠罩著一團(tuán)陰云、迷霧。加上中國的金融、經(jīng)濟(jì)體制現(xiàn)存的缺陷，讓許多人看不清實(shí)踐上逐步減持美元債和如何使用美債的戰(zhàn)略對策思路。沒有資金支持，中國在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的國際化戰(zhàn)略遲早會發(fā)現(xiàn)資金動(dòng)力不足而陷入增長乏力。

五、國際投資的高額貸款利息，使中國企業(yè)投資國際礦業(yè)缺乏資本競爭力，需要減少企業(yè)國際礦業(yè)投資的貸款利息負(fù)擔(dān)

最近有人選文“為何中國海外投資屢戰(zhàn)屢敗”。話雖然過分，但問題卻十分中肯。文中說“中國的海外投資屢屢受挫已經(jīng)是一個(gè)熱門的話題，很多人把原因歸結(jié)為中國人的急功近利上，但這些說法就如瞎子摸象，每個(gè)說法都摸到了問題的一個(gè)局部，而沒有抓住問題的核心。”

國內(nèi)銀行貸款一般7-8%，而西方國家的國際投資貸款利率不到1%。很顯然一個(gè)重要的核心是中國的資本價(jià)格問題，是央行對于投資國際礦業(yè)的海外競爭支持不足的問題。 國際礦業(yè)投資周期長，風(fēng)險(xiǎn)大，如何化解高額貸款利息和將美元債務(wù)儲備逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閲�際投資。如何按國際慣例，央行為企業(yè)提供低利率的國際融資平臺，支持企業(yè)走出去。在中國確實(shí)是一個(gè)待解的難題。這里雖然有內(nèi)、外貸款利差和滋生腐敗風(fēng)險(xiǎn)問題。但是可以通過項(xiàng)目監(jiān)管和培育有實(shí)力的集團(tuán)軍投資主體，并實(shí)行股份制改造來減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。

幾年前中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段，投資者的資金回報(bào)率是很高的。但是進(jìn)入到高消費(fèi)低增長時(shí)期，過剩經(jīng)濟(jì)形態(tài)已經(jīng)形成時(shí)，制造業(yè)的投資回報(bào)率都很低。這也是中國經(jīng)濟(jì)增速放緩的重要原因。目前多數(shù)鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超過60%，有的企業(yè)高達(dá)70-80%。而我們銀行的貸款利率是6%以上，長期的是7-8%，利率還可以上浮。民間高利貸款更是離譜。而西方融資利率不到1%。這讓鋼鐵企業(yè)很難國內(nèi)舉債進(jìn)行國際礦業(yè)投資。即使銀行給貸款，高額利息讓鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)成本也愈加沉重。

中國企業(yè)走出去，投資國際礦業(yè)所面臨的困難和解決五大體制障礙，為企業(yè)創(chuàng)造寬松的國際投資環(huán)境的戰(zhàn)略目標(biāo)和政策是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。既然是國家經(jīng)濟(jì)安全戰(zhàn)略，國家就要有投入。以何種方式投入和建立相關(guān)政策體系，需要政府和企業(yè)協(xié)商，認(rèn)證聽取企業(yè)意見。也要借鑒日本經(jīng)驗(yàn)。確實(shí)解決困擾企業(yè)走出去的體制障礙。

中國有礦產(chǎn)品需求的巨大潛在市場，有資金、技術(shù)、人才、設(shè)備優(yōu)勢。發(fā)展中國家有發(fā)展礦業(yè)，積累民族資本，推動(dòng)本國經(jīng)濟(jì)崛起的愿望。這是中國企業(yè)走出去發(fā)展合作雙贏的有利優(yōu)勢。面對五大體制弊端，唯有創(chuàng)新與改革才會讓中國企業(yè)贏得未來國際礦業(yè)競爭優(yōu)勢的前途。

(關(guān)鍵字：企業(yè) 資源戰(zhàn)略 體制缺陷)