近日山東省委辦公廳、省政府辦公廳印發(fā)了《2017年環(huán)境保護(hù)突出問(wèn)題綜合整治攻堅(jiān)方案》,并發(fā)出通知,要求各地各部門(mén)貫徹執(zhí)行。

其中提到當(dāng)前存在的突出環(huán)境問(wèn)題：氧化鋁、電解鋁、鑄造、炭素、醫(yī)藥農(nóng)藥等重點(diǎn)行業(yè)采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)任務(wù)重、落實(shí)難。2017年11月15日至2018年3月15日,達(dá)標(biāo)排放的氧化鋁、電解鋁、炭素等行業(yè)分別限產(chǎn)30%以上、30%左右、50%以上(按生產(chǎn)線計(jì)),達(dá)不到相應(yīng)排放標(biāo)準(zhǔn)或限值要求的實(shí)施停產(chǎn)。7個(gè)傳輸通道城市于2017年9月底前將以上行業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)停限產(chǎn)生產(chǎn)線清單報(bào)省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省環(huán)保廳備案,并向社會(huì)公開(kāi)。

電解鋁的最大過(guò)剩產(chǎn)能在山東、新疆和內(nèi)蒙古，電解鋁供給側(cè)改革持續(xù)推漲鋁價(jià)后，供給側(cè)改革持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)度是市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)，采暖季減產(chǎn)消息一出，提振了年底鋁價(jià)。不合規(guī)產(chǎn)能去化和合格產(chǎn)能限產(chǎn)重疊對(duì)后市影響巨大，預(yù)計(jì)下半年鋁價(jià)仍有較大的想象空間。

從全球來(lái)看LME鋁庫(kù)存從14年3月開(kāi)始持續(xù)下降，目前僅134萬(wàn)噸左右，處于3年多來(lái)的最低點(diǎn)，歐元區(qū)、美國(guó)PMI數(shù)據(jù)向好，對(duì)LME鋁價(jià)形成了強(qiáng)力支撐。

7月31日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局召開(kāi)防范化解煤電產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)視頻會(huì)議。大唐集團(tuán)、神華集團(tuán)做了交流發(fā)言。神華集團(tuán)和國(guó)電集團(tuán)的合并方案已上報(bào)國(guó)務(wù)院，新集團(tuán)名稱暫定為國(guó)家能源投資集團(tuán)。我們認(rèn)為周期品漲價(jià)主題在之后的一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)是大盤(pán)向上的推動(dòng)力，繼續(xù)看多煤炭的投資者可以配置部分電力股對(duì)沖煤電改革，預(yù)防煤價(jià)中期協(xié)議價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。

(關(guān)鍵字：電解鋁限產(chǎn))